Dear Pakar Reksadana,

Ludi

rekan sekalian, akhirnya PortalReksadana sudah berhasil menggunakan sumber data kinerja dari Bloomberg. Data kinerja reksadana H-1 sekarang dapat kembali diakses di PortalReksadana.

Saat ini fitur daftar produk reksadana dan My Reksadana sudah diupgrade menggunakan sumber data Bloomberg. Untuk membandingkan return antar produk reksadana, silakan gunakan halaman Produk Reksadana. Bagi yang penasaran seperti apa kinerja reksadana-nya selama ini silakan, klik icon Bintang di halaman Produk Reksadana untuk ditampilkan di My Reksadana.

Saya ada satu ilustrasi yang buat saya cukup menarik.

Pada suatu hari ada iklan di koran tentang biaya langganannya. Koran tersebut menawarkan beberapa pilihan langganan:

1. Langganan online --> 250rb per tahun
2. Langganan cetak --> 900rb per tahun
3. Langganan online + cetak --> 900rb per tahun

Mana yang kita pilih? Secara logika, sepertinya opsi ketiga adalah pilihan terbaik. Lalu apa tujuan memberikan opsi langganan cetak saja yang biayanya sama dengan langganan cetak + online?

Bagaimana kalau iklannya menjadi seperti ini:
1. Langganan online --> 250rb per tahun

Untuk memasarkan maupun mengelola reksa dana, manajer investasi secara berkala menerbitkan berbagai macam dokumen, seperti prospektus, product card, dan fund fact sheet.

Apa saja informasi yang disajikan dalam suatu fund fact sheet dan bagaimana nasabah menyikapi informasi yang disaiikan dalam dokumen tersebut? Dalam artikel ini penulis mencoba membedah isi fund fact sheet dan memberikan ulasan mengenai informasi yang terkandung di dalamnya.

Secara garis besar, suatu fund fact sheet memuat informasi yang dapat dikelompokkan sebagai berikut:

Dalam perjalanan investasi, nilai suatu asset bisa berubah dari waktu ke waktu akibat perubahan kondisi pasar. Selain itu, sebagai bagian dari proses investasi, investor perlu memantau dan mengevaluasi kinerja investasi portofolionya untuk melihat sejauh mana strategi yang dipilihnya bekerja demi tercapainya tujuan investasi.

Mengapa diperlukan pengukuran kinerja?

Pada dasarnya, ada tiga alasan utama mengapa kita perlu mengukur kinerja investasi:

• Kinerja investasi merupakan tujuan dari proses investasi.

Jacob: What’s your number?

Bretton James: Excuse me?

Jacob: The amount of money you would need to be able to walk away from it all and just live happily-ever-after.

Everybody has one — it’s an exact number –what’s yours?

Bretton James: More.

Wall Street – Money Never Sleeps (2010)

Setelah sekian lama, saya akhirnya kembali mencoba untuk membahas mengenai reksa dana, khususnya reksa dana saham. Harus diakui bahwa reksa dana saham mengalami perkembangan yang pesat. Apabila dahulu para investor cenderung untuk menghindari risiko sehingga jumlah reksa dana pendapatan tetap terlihat sangat dominan, maka saat ini sudah cukup banyak investor yang berani berinvestasi melalui reksa dana saham. Sebagai bahan pertimbangan, ada baiknya kita memperhatikan kinerja reksa dana yang akan kita pilih.

Saya belum sempat menghaturkan selamat berlebaran kepada rekan sekalian, karena pas di hari Lebaran ini justru saya mendapatkan "berkah" yang sama sekali tidak saya duga sebelumnya. Tanpa sengaja pada saat lebaran saya menemukan bahwa ternyata website KONTAN menyediakan menu Pusat Data Reksadana yang bebas diakses. Monggo dicek. Walaupun seluruh data kinerja hanya tersedia sejak Mei 2008, namun data kinerja ini sangat rajin diupdate (H-1). Segera saja saya sesuaikan PortalReksadana untuk mengambil data dari sumber baru ini.

Volatilitas pasar yang tinggi dan kondisi ekonomi yang masih belum menentu sampai saat ini telah menambah urgensi bagi investor untuk berpikir keras mengenai langkah-langkah apa yang perlu dilakukan terhadap investasinya. Bukan hal yang mudah memang, apalagi mengingat begitu cepat dan makin tak terduganya arah pergerakan pasar, namun sebenarnya sebelum investor menentukan langkah yang harus diambil, sebenarnya investor harus merumuskan dulu alokasi aset strategisnya karena dengan alokasi aset strategis inilah investor mempunyai dasar untuk pengambilan keputusan investasi.

Kalau sempat silakan pilih ya? Iseng-iseng tapi berguna :)

Kasus:

Misalnya saat ini terdapat epidemi virus yang sangat mematikan. Di daerah tersebut terdapat 600 orang yang berpotensi untuk terinfeksi. Anda sebagai tim ilmuwan memiliki 2 pilihan program pemulihan:
Jika program A dijalankan, 200 orang akan dapat diselamatkan
Jik program B dijalankan, ada peluang 33% semua orang selamat dan ada 67% peluang tidak ada orang yang bisa diselamatkan.

Mana yang anda pilih program A atau B?

Jika ternyata ada pilihan lain, yaitu: