|
Beberapa waktu lalu saya bertemu dengan salah satu financial advisor dari Singapura yang ingin menjalin kerjasama dengan perusahaan kami. Awalnya saya tidak begitu tertarik karena menurut pandangan saya kalau produknya harus dijual langsung dari luar negeri berarti produk ini tidak bisa atau tidak boleh dijual di Indonesia. Namun karena penasaran saya temui saja rekan tersebut.
Jujur saya cukup terkesan dengan produk yang ditawarkan, mungkin tidak baru bagi rekan-rekan tapi menurut saya ini produk yang cukup inovatif. Produk tersebut biasa disebut dengan managed futures. Awalnya saya bingung produk apa ini, dan setelah dijelaskan saya baru mengerti ini adalah produk jasa management investasi dengan produk futures dan derivatif sebagai dasar produknya.
Kalau berinvestasi langsung di futures atau derivatif mungkin sudah biasa saya lihat dan sesekali ikutan main walaupun sekedar untuk melatih jantung dan kesabaran ?.
Nah bedanya produk ini adalah si MI menjual produk kelolaan investasinya secara retail atau setiap orang bisa ikutan menyertakan modalnya. Gampangnya seperti reksadana. Jadi kita semua bisa ikutan setor modal dan produk tersebut memiliki nilai NAB layaknya reksadana.
Dari segi produk saya bisa katakan produk ini cukup menantang karena bisa sebagai alternatif investasi. Keamanan bisa dikatakan cukup terjaga karena diproduk futures dan derivatif kita tidak berinvestasi di satu perusahaan saja seperti saham tapi di nilai komodities atau nilai kontrak suatu transaksi. Jadi sebenarnya tidak akan pernah terjadi kebangkrutan. Satu lagi yang menarik, karena dijual secara kolektif seperti reksadana, pastinya risikonya tidak setinggi kalau kita bermain langsung di pasar berjangka atau komodities. Keuntungan yang ditawarkan memang cukup menggiurkan, karena seperti kita semua tahu pasar derivatif dan future biasanya lebih volatile dan karena pasar yang digunakann lebih luas(bukan cuma pasar idx seperti RD di Indonesia) maka expected returnnya sudah pasti lebih tinggi walaupun risikonya juga pasti tinggi. Kekurangan produk ini antara lain tidak terdaftar di Negara kita, biaya subscribe dan redempt cukup besar. Belum lagi transaksi yang dilakukan di luar negeri dan dalam denominasi USD. jadi kalau mau invest harus transfer ke bank custody mereka di luar negeri yang berarti bayar lagi. O ya satu lagi yang menarik produk ini benar-benar ritel. Bisa dimulai dengan USD1000.
Untuk semua teman di portal, ini bukan suatu ajakan investasi atau tawaran, karena saya bukan penjualnya. Sekedar memperkenalkan produk reksadana ternyata sudah cukup berkembang di luar sana. Bukan hanya RD saham,Pendapatan tetap dan pasar uang, untuk derivativ-pun sudah ada. Bisa menjadi pelajaran, atau bahkan kesempatan untuk kita saat orang lain di Negara kita belum memikirkan, kita sudah mulai mempelajari. Jadi saat produk itu bisa masuk di Indonesia, kita sudah siap. Khususnya untuk bro passion sang master tecnikal siapa tahu kepikiran buka reksadana dengan basis future dan derivatif yang memang memang menggunakan analisa teknikal .
Lama juga nda nulis di portal he he…
Salam
Eko Endarto
* tambahan, untuk yang mau tau produknya bisa klik di http://www.superfund.com/ semoga menjawab ya bro/sis semua
|
Comments
Managed Futures >> Sophisticated HedgeFund
Sebuah produk baru, Managed Futures, dapat menjadi alternatif pilihan investasi bagi para "well-experienced" investor. Dalam tingkatan ini, seorang investor telah mengetahui seluk-beluk investasi, mampu mengelola resiko investasi dan dapat mengontrol psikologi investasinya.Managed Futures, sebuah produk HedgeFund, dapat digunakan sebagai sarana lindung nilai bagi portofolio anda saat ini. Produk ini biasanya dikelola dalam kerangka Discretionary Fund, atau one-on-one service agreement. Dengan begitu, seorang investor diharapkan telah mengetahui seluk-beluk perusahaan manajer investasi sebelum memutuskan untuk membeli produk ini.Karena sifatnya yang tidak bebas dari resiko investasi, maka seorang investor hendaknya tidak tergiur dengan historical return yang telah diraihnya di masa lalu. Boleh jadi, past performance sang manajer investasi sangat baik sekali. Tetapi siapa yang dapat memprediksi bahwa krisis keuangan akan menjadi lebih parah di tahun depan? Nah, sebaiknya historical return dan past performance hanya boleh dijadikan sarana pendukung decision maker.Yang perlu juga diketahui adalah, sang manajer investasi biasanya mengenakan biaya-2 pengelolaan yang lumayan banyak ragamnya dan agak memusingkan kebanyakan investor pemula. Beberapa biaya itu adalah subscription fee, management fee, redemption fee, performance fee, tax fee, dan lain-lain menyesuaikan peraturan dan kondisi di mana manajer investasi tersebut beroperasional.Khusus untuk performance fee, besaran yang ditetapkan tidaklah sama antara satu manajer investasi dengan yang lainnya. Tetapi, biasanya berkisar antara 15-30% yang dihitung dari tingkat return yang boleh didapatkan dalam sebulan, satu kuartal, satu semester atau satu tahun. Ini sudah menjadi kebijakan pihak manajer investasi dan para investor boleh bernegosiasi karena sebenarnya ada fasilitas untuk itu. Hanya saja, fasilitas ini tersedia bagi Ultra Highnetworth Investor saja. Sebagai penutup, produk investasi ini dapat menjadi "bumbu pemanis" di dunia investasi di Indonesia yang masih sedikit variasi produk investasinya. Semoga para stakeholder terkait dapat melihat perkembangan dunia investasi global dan dapat melakukan langkah-langkah penyesuaian agar tidak terlalu jauh tertinggal dengan saudara dekat kita di Singapore dan Malaysia.Salam investasi,Iwan Budhiarta, CPM, CMT, Dipl.FP, BBA, MSc(Strat)Investment (HedgeFund) Analyst - Malindo Investa Advisories
ASK: RD Mandiri Terproteksi Dana Pendapatan Berkala 3
Dear all..
Bro gebet, dunkz,risyadmum,passion4u,etc...
Mo tanya soal RD Mandiri Terporteksi Dana Pendapatan Tetap Berkala 3.. (panjang yah).
Sy ditawari oleh pihak c***bank, tp saya googling blm ada info yang memadai.
Apakah teman2 di PortalRD ada yg punya informasi lebih detail, mengenai tanggal pembagian imbal hasil, underlying asset,dll...
email me yah: uskasin
yahoo [dot] com
bro eko boleh tau nama fund
bro eko boleh tau nama fund managernya ??
Maaf OOT, tanya redeem reksadana
Dear All, saya bingung mau tanya ke siapa, begini saya punya reksadana, ingin saya cairkan, saya beli lewat agen penjual bank mandiri, nah, bisa gak kira kira saya cairkan di bank mandiri tapi beda cabang waktu saya beli? ada temen yang pernah mengalami hal tersebut?
Kalo bisa kira kira yang dibawa apa saja ya? saya mau tanya CS di bank tersebut tapi antrinya panjangggg minta ampun....
Sedangkan sebagai pekerja kuli IT waktu untuk ke bank cuma sebentar hiks
Thanks, maaf jika OOT
untuk pencairan RD harus di
untuk pencairan RD harus di bank dimana RD tersebut dibeli. yang dibawa adalah bukti keikutsertaan RD yang biasanya dikirim oleh MI.
salam.
Terimakasih updatenya,
Terimakasih updatenya, MasDidit,
Iya, sekalian saya update, saya tadi pagi mencoba redeem untuk agen penjual bank mandiri, jika saat beli dan kemudian di redeem beda cabang, ternyata itu bisa di lakukan, yang perlu disiapkan yaitu buku tabungan dan KTP.
Semoga membantu, oya sekalian tanya nih, adakah agen penjual yang kita bisa beli, top up dan redeem secara online internet banking?
Online system
Via commbank: range produk lumayan lengkap, min pembelian relatif terjangkau dan disc 50% bila beli online, bebas bea transfer ke bank kustodian cm kena bea adm bulanan/bea meterai tergantung saving account yg dipilih
Danareksa online: terbatas pada produk danareksa, subs fee lumayan tinggi kecuali u bisa nego :) bilang aja mo invest rutin shg dpt potongan yg lmyn. Krn bank kustodian produk OD umumnya bank asing maka bea transfer merupakan 1 faktor yg perlu dipertimbangkan lo.
Saat ini yg relatif menguntungkan masih Commbank, kalo u domisili di kota besar yg kebetulan ada cabangnya bisa dicoba bro..
Terimakasih updatenya Bro
Terimakasih updatenya Bro Ito,
Waah jadi bergairah main reksadana lagi, hehe asik, malem malem bisa top up or redeem, sambil cari wangsit heheheh
Dimana membeli 'Schroder dana prestasi plus' ?
Hai bro dan sis, ane perlu bantuan informasi, dimana ane bisa membeli RDS Schroders dana prestasi plus dengan fee yang paling murah atau 0%, karena biasanya ane beli di mandiri, namun sekarang fee-nya makin naik menjadi 0.75%. Thanks for the info.
SDPP minimum pembelian di Mandiri berapa memangnya?
Sorry mo nanya bro,SDPP untuk di Bank Mandiri jika pakai cara dollar cost averaging (top up tiap bulan) boleh beli minimum berapa? Di Fund Fact Sheet nya kan dibilang 200 ribu rupiah, tapi kebanyakan bank kan minta 20 juta up. Di Mandiri bisa / boleh beli berapaan?Gw biasa jual beli reksadana lewat bank langganan, tapi bank gw kebetulan minta fee agak gede utk SDPP, jadi gak cocok untuk main dollar cost averaging.Kira-kira ada yang tahu gak partai / pecahan terkecil SDPP boleh dibeli berapa kalau lewat bank?
Program installment Mandiri
Program installment Mandiri : pembelian ke-1 Rp 500rb selanjtunya Rp 100 rb dengan fee 2%
Via Commbank, dengan cara
Via Commbank, dengan cara beli Schroder Dana Istimewa (fee = 0%) trus dialihkan ke Dana Prestasi Plus dgn fee = 0,5%
Terpaut dikit bro, mending tetap di Mandiri krn kalo buka Commbank jg nti u kena bea adm/bea meterai dobel..mungkin gak worthed dg penghematannya.
:) kecuali kalo mo nutup Mandiri, pindah ke Commbank : fixed cost adm tabungan lebih murah, cara pembelian praktis (online system) dan dpt potongan subs fee 50% bila beli via online.
minta rekomendasi
halo bro ito, salam kenal..
mau tanya2 ke yg udah jadi nasabah commbank, krn ai tergoda dengan segala kemudahan beli reksa dananya dsana dibanding sama bank mand*** yg kebetulan ai udah nasabah dsana dalam jangka waktu lama tp blom pernah jd nasabah bank laen. transaksi terkait reksa dana d commbank kan udah bs bbrp fasilitas yg jauuuh lebih maju dibanding bank lain, katanya, kayak transaksi OL dan fasilitas rutin DCA..tapi buat fasilitas tabungan biasa pegimana bro dbanding bank laen?ada yg lebih bagus dr bank mand*** tak, bhubung ai nsbh dsana?misalnya atm nya, debitnya, atau bunganya..klo tnyata emang worthed, ai pengen cabut dr mand*** n ke commbank aja, he4..thanx ya bro ito..
terima kasih bro ito
terima ya bro ito untuk infonya. salam
Memang ada Reksadana Futures
Hai Pak,
Setahu saya Schroders Singapore memang ada menjual produk reksadana berbasis futures. Asset alocation nya tersebar di pasar futures index, futures commodities dan beberapa instrumen derrivative lainnya. Kebetulan saya pernah baca fund fact sheet nya.
Namun perusahaan yang sama cabang Indonesia, belum terlihat rencana mengembangkan produk serupa untuk investor di sini, hal ini kemungkinan terkait dengan kesiapan sumber daya manusia, market education dan lain sebagainya (regulasi termasuk juga saya pikir)
Ya benar investasi di reksadana berbasis futures lebih aman ketimbang main sendiri di pasar futures seperti LQ45 & mini LQ45 ataupun indeks di luar negeri. Sebab setahu saya untuk menerbitkan suatu instrumen mutual fund berbasis futures tidak bisa sembarangan. Karena sifatnya yang high risk, jadi Manajer Investasinya harus benar-benar ahli.
John Lintner article now become reality
Bro Eko,
Lama nian indak basuo hehehe ... kangen kopi darat nich bro ... kayaknya bro tambah sibuk terus nich setelah pindah perahu (kenapa semua kontributor yang ane kenal di PRD ini pindah perahu semua ya hehehe ... )
Artikel yang bro tulis sangat menarik (sayang article bro sangat pendek, kalo boleh dipanjangin kali bro) ... Managed Futures termasuk instrumen yang relatif sangat baru di market ... umurnya kurang lebih baru 30 tahun ... Article academic yang paling terkenal yang membahas managed futures ini dikemukakan oleh Dr. John Lintner, Professor dari Harvard , dengan judul "The Potential Role of Managed Commodity – Financial Futures
Accounts (and/or Funds) in Portfolios of Stocks and Bonds" pada bulan Mei 1983 di Toronto.
Dari data yang ane pelajari di CME Group dan Barclay memang cukup menjanjikan ... Selama 27 tahun terakhir rata-rata dari managed futures telah mengalahkan performance dari S&P 500 dan maupun international stock index. Kalo dihitung dari tahun 1980 sampai tahun 2008, managed futures returnnya sudah lebih dari 2 (dua) kali lipat dari S&P 500. Sungguh angka yang menggiurkan, sementara data lainnya menyiratkan proses recovery (saat berbagai kejadian buruk menimpa market, i.e Black Monday, LTCM loss, Sept 11 ) sangat singkat. Ini karena saat market jatuh managed futures dapat secara cepat merubah haluan dari long menjadi short ... what an ideal scenario.
So kalo ane selama ini main reksadana dengan menggunakan mekanisme trend following. Maka managed futures memang dari sononya sudah menggunakan trend following sebagai senjata utama untuk beat the market. So kalo begitu caranya, kalo ane invest di managed futures ane nggak akan pernah narik dana lagi ... biarin aja terus disitu ... wong market naik dan turun protift terus soalnya sudah ada yang handle hehehe ... So dari segi style berinvestasi ane sudah sejiwa dengan managed futures ini.
So kesan pertama ane terhadap instrument ini ... Sangat menarik dan ane sangat ingin mencobanya ... walaupun seperti biasa dengan konsep konservatif ane akan masuk dengan nominal kecil aja dulu hehehe ... Lagipula managed futures, karena sifatnya cenderung untuk heavily rely on sistem dari technical analysis yang dianut oleh masing masing CTA (Commodity Trading Advisor, ini semacam MI di dunia Coomodity Futures) yang membuat ane harus mempelajari dulu strategi TA mereka untuk memilih yang paling sesuai dengan karakter ane ...
oh ya yang pengen belajar lebih lanjut tentang Managed Futures bisa mendapatkan penjelasan yang sangat mendetail di web site CME Group :
http://www.cmegroup.com/education/managed-futures-resources.html
Banyak sekali article yang menarik di situ ... Let us keep learning and guard our risk appetite in every step we do. Be a smart investor.
Seorang Newbie - P a s s i o n 4 U
Don't walk in front of me, I may not follow. Don't walk behind me, I may not lead. Walk beside me and be my friend.
Indonesia Fund, Inc (IF)
Bro Passion,
Baru2 ini saya baru tahu kalau ada yang namanya Indonesia Fund, Inc (IF) yang diperdagangkan di US sana. Kalau dari info yang saya dapat ini adalah ETF Indonesia, sehingga pergerakan harganya "searah" dengan pergerakan IDX (Note : saya sdh sempat compare chartnya). Saya ada rencana untuk diversifikasi portofolio investasi RD saya ke instrument ini. Mungkin Bro Passion dan para suhu yang lain punya info tambahan dan saran2? Mekanisme trend following nya Bro Passion cocok gak diterapkan disini? Thanks .
IF - Terserah bro aja ...
bro Fools yang smart hehehe ...
Ini informasi baru buat ane ... tadi ane sempat googling juga untuk mempelajari lebih lanjut ... Indonesia Fund ini memang sepertinya closed end ETF yang dikeluarkan oleh Credit Suisse Asset Management sejak tahun 1990 yang tujuan utamanya memang berinvestasi di emerging market khususnya indonesia. Policy investasinya memang minimum 80% di efek saham Indonesia.
Yang ane agak bingung ... ETF khan biasanya merefer pada sebuah indeks tertentu, tapi ane tidak clear tentang index yang akan direfer oleh ETF Indonesia Fund ini, soalnya dari data per tanggal 31 Agustus yang lalu (bro bisa lihat di http://www.etfconnect.com/select/fundpages/global.asp?MFID=3883) memang sebagian besar diinvest di Indonesia (86,5%) tapi ada sebagian juga yang diinvestasikan di Singapura (8%) dan sisanya di negara lain. Dan dari komposisi sahamnya juga agak aneh ... porsi terbesarnya ada di Unilever (UNVR), padahal kalo trackingnya adalah IHSG seharusnya porsi terbesarnya TLKM dong ... Ane juga melihat saham Holcim dan Ramayana dalam komposisi 10 terbesar portfolionya ... padahal setahu ane mereka ini bukan komponen terbesar dari IHSG. Intinya ane nggak jelas dengan indeks yang diacunya dengan komposisi seperti itu.
So ane ngelihat ETF Indonesia Fund ini seperti halnya reksadana saham ... MI-nya bisa menentukan sendiri bobot saham yang dibeli, berdasarkan preferences atau hasil riset mereka tentang saham apa yang akan memberikan return yang OK (ini cuma asumsi ane ya ... tolong dicrosscheck lagi ke Credit Suisse). Dengan cara seperti ini bisa saja Indonesia Fund ini berjalan searah dengan IHSG, bisa juga tidak ... bro harus riset sendiri tentang hal ini. Kalo segendang sepenarian sich nggak papa pake trend following IHSG, yang masalah adalah kalo nggak segendang sepenarian, bro mendingan pake chart Indonesia Fund aja kalo gitu.
Faktor lain yang bro harus pertimbangkan adalah supply dan demand dari ETF Indonesia Fund ini. Tidak seperti reksadana yang kalo ngejual kita ngejualnya ke MI (sehingga sedikit ada jaminan bahwa kalo kita mau ngejual pasti ada yang beli), ETF dijual di bursa seperti layaknya saham. So bro harus memastikan ada cukup demand di bursa saat bro nanti mau ngejual ... ane belon sempat study tentang hal ini, coba bro study sendiri dulu.
Hal yang terakhir harus bro pikir adalah apa yang ditawarkan oleh Indonesia Fund ini yang lebih dari instrument investasi di Indonesia ? Kalo performancenya sama aja (soalnya invest di Indonesia juga) buat apa invest di IF, mending invest di sini dong ... ataukah bro memang pengen punya exposure di USD tapi dengan growth tinggi seperti performance IHSG ... itu sich ok juga ... Tapi hanya bro yang bisa mengasses tentang hal ini
Bottom linenya IF sepertinya cukup menarik untuk dipelajari lebih lanjut, cuma ada faktor-faktor seperti yang dikemukakan di atas sebelum kita memutuskan berinvestasi. Prepare yourself first before you want to join the ride ... semoga tinjauan singkat ane cukup membantu bro ...
Happy Investing bro ...
btw kalo jadi invest di Indonesia Fund, please share the knowledge di sini ya ... sangat sayang kalo knowledgenya tidak dibagi bagi kematangan berfikir investor Indonesia.
Seorang Newbie - P a s s i o n 4 U
Don't walk in front of me, I may not follow. Don't walk behind me, I may not lead. Walk beside me and be my friend.
IF dan Investasi ala Hedge Fund
Kebetulan,
Beberapa waktu yang lalu, oleh RM saya di salah satu bank asing, ditawarkan produk offshore investment via ING Investment Management. Namanya kalau tidak salah ING Emerging Market Fund Class A.
Komposisi investasinya juga agak menyimpang dari komposisi struktur saham utama di bursa-bursa emerging market yang dijadikan benchmark.
Berdasarkan pengalaman saya kerja di pasar futures, produk-produk keluaran seperti IF ataupun ING Emerging Market Fund adalah jenis produk bukan mutual fund, tapi lebih menyerupai produk Hedge Fund, di mana portfolio alokasi asset nya bisa bebas ke mana saja, yang penting profit. Namun mereka tidak akan merubah komposisi alokasi assetnya, misalnya 85% Indonesia, maka mereka tidak akan sembarangan mengganti angka alokasi assetnya, karena rumusannya perlu di ubah jika mengganti komposisi prosentase struktur portfolio.
@ DewaAsmara Bikin artikel
@ DewaAsmara
Bikin artikel dong bro, kayaknya banyak yang bisa disharing ke kita nih wawasannya. Masukin di artikel bebas aja , yang penting bukan scam.
IF, Thanks bro Passion
Bro Passion,
Terima kasih Bro atas info dan tinjauan yang sdh Bro Passion berikan.
Benar bro, faktor liquidity (supply & demand) memang menjadi concern saya untuk mulai invest disini, karena ternyata memang daily transaction volume nya lumayan tipis.
Tujuan saya mau invest disini adalah untuk divesifikasi portofolo sehingga saya punya exposure dalam USD tapi dengan growth yang tinggi.
Kalau Bro Passion juga tertarik mari sama2 kita pelajari lebih lanjut IF ini, kali aja saya bisa "walk beside you dan be your friend" dan nanti saya dan bro bisa invest di IF ini berbarengan.
Thank you sekali lagi. Tinjauan dan saran2 lanjutannya tetap saya tunggu Bro.
IF, Thanks bro Passion
Bro Passion,
Terima kasih Bro atas info dan tinjauan yang sdh Bro Passion berikan.
Benar bro, faktor liquidity (supply & demand) memang menjadi concern saya untuk mulai invest disini, karena ternyata memang daily transaction volume nya lumayan tipis.
Tujuan saya mau invest disini adalah untuk divesifikasi portofolo sehingga saya punya exposure dalam USD tapi dengan growth yang tinggi.
Kalau Bro Passion juga tertarik mari sama2 kita pelajari lebih lanjut IF ini, kali aja saya bisa "walk beside you dan be your friend" dan nanti saya dan bro bisa invest di IF ini berbarengan.
Thank you sekali lagi. Tinjauan dan saran2 lanjutannya tetap saya tunggu Bro.
Sekarang ini di indonesia
Sekarang ini di indonesia saya perhatikan rata2 perusahaan asset management hanya menawarkan produk reksadana yah...KPD masi lumayan asing kalau saya perhatikan...memang produk finansial reksadana berbasis future/derivative yang dari singapore ini kalau bole tau apa yah namanya.. website,contact person...
skrg ini saya lg belajar cari tahu untuk mendirikan perusahaan mi reksadana/kpd... tapi sampe skrg masi bingung di modal awal ada yang blg 200 juta .. 5 miliar... saya bingung yg bener yg mana..saya cek d pasal di tulis 200jt... seperti mwirna blog yg membantu menginformasikan., terus harus ada gelar WMI,.apakah itu hanya untuk direktur saja
ilmu dan peraturan apa saja yang harus saya tekunin seblom memulai ini semua.. dan menjadi agen penjual reksadana dari singapore itu mayan menarik...
terima kasi... jika bole sharing info ny
Superfund Contacts
Dear all,
Kebetulan saya lihat review dari Pak Eko tentang Superfund. Saya kebetulan bekerja di Superfund dan Pak Eko sepertinya bertemu dengan kolega saya beberapa waktu yang lalu.
Bagi yang ingin bertanya lebih lanjut, bisa email ke saya: Ernest [dot] Ferdian
superfund [dot] com (Ernest [dot] Ferdian
superfund [dot] com)
Salah satu keunggulan produk Superfund memang tidak ada korelasi yang tinggi dengan conservative investments yang laen. Jadinya sangat baik sebagai sarana diversifikasi.
Di Singapur sendiri produk kita sudah memiliki client base yang cukup luas karena pricing kami yang mengarah untuk retail client dan masyarakat investor di Singapur yang sudah lebih kenal dengan berbagai produk investasi terbaru. Di Indonesia sendiri, impresi saya, masi tergolong baru produk-produk semacam ini??