Ada pertanyaan dari bro fnb911:

saya beli reksadana A NAB 5rb,lalu saya pny dana 50jt & saya masukkan semuanya ke reksadana A, berarti saya pny unit penyertaan 10rb lbr. 1th kemudian NAB A naik jd Rp 6.500 $ saya pny dana lg 10jt. Nah apakah saya harus ttp memasukkan dana baru itu ke reksadana A yg NAB-nya sudah dikisaran Rp6.500?

Kl iya apakah saya masih dibilang untung jika pada 1 tahun
kemudian ternyata menurun menjadi Rp5.000 lagi? dengan kondisi demikian, apakah seharusnya saya jual saja investasi awal yg 50jt waktu dikisaran NAB 6500 & beralih ke rekasadana yg lainnya? & dana investasi baru tadi juga tidak dimasukkan ke dalam reksadana A?

Padahal menurut perencanaan keuangan misalnya utk memenuhi target dana 200jt dgn target waktu 7 thn kemudian dan qta berinvestasi pada investasi yg returnnya 30%/thn, apakah patut qta menanam invetsasi bulanan (Rp1.610.000) ke reksadana A yg 1 th bisa return 30%? Tp bisa jg turun & jika dimasukkan dana perbulan ke reksadana apakah bisa terwujud target dana 200jt td?

Terima kasih

Untuk mempermudah pembahasan, kita bulatkan semua angka (tanpa desimal) dan kesampingkan faktor perhitungan bunga berbunga ya.

Dana 50 juta >> NAB 5000 per unit >> dapat 10.000 unit
Dana 10 juta >> NAB 6500 per unit >> dapat 1.538 unit

Artinya, anda memiliki:
Dana 60 juta >> rata2 (menggunakan perhitungan proporsional) NAB 5200 per unit >> 11.538 unit

Artinya, kalau NAB sampai turun ke 5000, anda mengalami kerugian Rp. 200 per unit -nya.

Oh, artinya seharusnya ketika NAB 6500, 10000 unit anda dijual dan dana
hasil pencairan beserta dana baru 10 juta diinvestasikan di RD jenis
lain.. Ya, kesannya mudah, tapi berarti itu seakan2 kita 'diharapkan'
untuk dapat 'membaca' timing yang tepat - hal yang kita semua tahu
sangat tidak mungkin (sekali-sekali kebetulan benar memang bisa, tapi
akurat setiap saat tidak ada yang mungkin mampu). Sehingga, yang
terbaik dilakukan adalah menggunakan cara2 praktis dan cenderung 'basi'
(katanya) dalam dunia berinvestasi, yaitu gabungan dari:

- prinsip dan pegangan fundamental untuk jangka panjang
- dollar-cost averaging (DCA)
- portfolio allocation
- rebalancing

Anda sudah benar melakukan perhitungan investasi bulanan yang
dibutuhkan untuk mendapatkan hasil akhir X dengan ASUMSI return tahunan
Y dalam jangka waktu Z (cara DCA).

Tapi jangan lupa untuk realistis bahwa jenis instrumen yang anda pilih
kadang bisa memberikan return +Y, tapi juga bisa minus. Sehingga anda
pun mungkin perlu memperhitungkan kemungkinan return minus tersebut,
sehingga anda dapat secara realistis meng-adjust beberapa hal, baik
dari investasi bulanan (yang perlu diperbesar), dari jumlah tahun
tercapainya angka yang diinginkan (menjadi lebih panjang), atau angka
akhir pencapaian (diperkecil). Silakan dipilih sesuai hal mana yang
lebih mungkin untuk di-adjust dari kondisi keuangan anda. Tujuannya
bukan untuk apa2, tapi untuk membuat target keuangan anda lebih
mencapai sasarannya. Bisa kecewa berat loh apabila sudah tekun2
berinvestasi lama tapi ternyata hasil akhir jauh dari impian. Dari
hasil hitungan yang realistis, baru diputuskan pilihan
instrumen/investasi untuk mencapainya. Ini adalah konsep PORTFOLIO
ALLOCATION.

Nah, realisasi portfolio allocation (anggaplah 70% di RD Saham, 20% di
RDPT dan sisanya di RDPU) tidak harus langsung dilakukan pada hari
pertama. Berdasarkan kondisi pasar yang berlangsung, dan ke mana arah
fundamental jangka menengah-panjangnya, kadang portfolio allocation
yang dituju perlu dilakukan perlahan-lahan, bertahap, atau kadang
ditunda sampai waktu yang lebih kondusif (timing mengikuti arah/tren
FUNDAMENTAL). Jadi, kalau jelas2 pasar saham sedang tidak kondusif dan
belum terbentuk tren fundamental yang lebih pasti, walaupun mayoritas
'harusnya' di-subscribe ke RD Saham, mungkin ada baiknya eksekusi
tersebut ditunda, dan dananya diparkirkan dulu di RDPU. Terus monitor
perkembangan fundamental ekonomi dan pasarnya, sehingga apabila sudah
lebih kondusif kondisinya, dana bisa segera dialihkan ke 'tempat
semestinya', yaitu RD Saham.

Yang terakhir adalah REBALANCING. Apabila portfolio allocation anda
sudah benar dan berjalan, anggaplah anda telah mendapatkan positive
return yang jauh lebih tinggi dari yang ditargetkan. Walaupun tentunya
ada kemungkinan pasar terus naik, tapi apabila return yang telah
tercetak memang telah jauh di atas target return awalnya, apalagi
apabila cenderung ada kemungkinan tren fundamental memburuk ke
depannya, tidak ada salahnya anda melakukan rebalancing. Artinya, anda
mengembalikan posisi investasi anda ke portfolio allocation yang
semula. Biasanya ini akan membutuhkan anda untuk 'profit-taking'
beberapa investasi yang memang telah menghasilkan return jauh di atas
target dan menggunakan dana hasil profit-taking tadi untuk
diinvestasikan lagi menuju porfolio allocation yang awal. Banyak
investor lupa untuk melakukan rebalancing, terutama apabila sudah
terlalu yakin (baca: cenderung tamak) bahwa pasar yang bertahun-tahun
naik banyak akan terus naik lagi.

Standard line nya adalah : "sayang kan, kalo dicairkan, terus
marketnya rally terus.. Kita kalo profit-taking, udah tinggal gigit
jari aja ngeliat rally-nya". Jangan lupa bahwa rebalancing bukan
berarti mencairkan TOTAL investasi anda. Biasanya hanya membutuhkan
pencairan sebagian (cenderung kecil) untuk kemudian diinvestasikan
kembali ke jenis investasi lain. Tujuannya adalah mengembalikan
proporsi dana investasi investor agar kembali mencerminkan profil
dirinya dan portfolio allocation yang memang sesuai dengan apa yang
diset untuk dirinya sendiri pada awal perencanaan keuangan.

Mudah-mudahan membantu...

Salam,
Lilis