Mungkin di antara pembaca ada yang bertanya-tanya. Apa maksud pemetaan reksadana?
Yang saya maksud dengan pemetaan reksadana adalah penggolongan reksadana berdasarkan kriteria tertentu. Pemetaan ini akan berguna bagi kita untuk memilih reksadana mana yang akan kita masuki. Pertanyaan selanjutnya, kriteria apa saja yang menjadi dasar pemetaan reksadana?

Sebagai seorang investor, tentu salah satu hal yang penting yang ingin diketahui tentu berapa return suatu investasi. Bergandengan dengan return, tentu kita juga ingin mengetahui seberapa besar risiko jika kita berinvestasi di sana? Kedua kriteria tersebut (return dan risiko) merupakan kriteria dasar dalam memilih sebuah instrumen investasi.

Jika kita memutuskan untuk berinvestasi di reksadana, tentu ada kriteria tambahan yang ingin kita ketahui. Kriteria ini spesifik untuk reksadana. Yang pertama adalah seberapa besar NAB suatu reksadana? Jangan tertukar lho pengertian NAB dengan NAB/Unit. Kriteria kedua adalah sudah berapa lama suatu produk reksadana diterbitkan? Umur suatu produk reksadana ini penting karena semakin panjang umur suatu reksadana, maka kita akan semakin bisa melihat perkembangannya saat melalui berbagai macam gelombang pasar.

Berdasarkan penjelasan singkat di atas, kita telah memiliki empat kriteria yang kita perlukan sebelum memutuskan untuk berinvestasi dalam reksadana tertentu. Kriteria-kriteria tersebut adalah:
1. Return
2. Risiko (biasanya risiko tergambar dari seberapa besar fluktuasi pergerakan NAB/unit suatu reksadana, bahasa statistiknya standar deviasi)
3. NAB
4. Umur reksadana

Kurang enak rasanya kalau kita hanya membicarakan teori tanpa praktek dan analisa ?
So, here we go!

Studi Kasus : Pemetaan reksadana saham selama 2 tahun ke belakang

Kasus yang saya pilih kebetulan adalah reksadana saham, namun tidak menutup kemungkinan analisa ini digunakan untuk reksadana jenis lain.

Kalau melihat angka-angka mungkin akan membuat kita agak bingung. Lebih enak kalau angka-angka tersebut dikonversikan menjadi kata-kata ?

Penggolongan yang akan saya gunakan adalah sebagai berikut:

1. Return (dari yang terendah sampai tertinggi) : LOW --> MED-LOW --> MED-HIGH --> HIGH
2. Risiko : LOW --> MED-LOW --> MED-HIGH --> HIGH
3. NAB : SMALL --> MED-SMALL --> MED-BIG --> BIG
4. Umur : VERY YOUNG --> YOUNG --> OLD --> VERY OLD

Pemetaan di atas saya buat berdasarkan kuartil(dibagi menjadi 4 bagian). Sebagai contoh, untuk return:

• LOW : return bulanan rata-rata suatu reksadana berada di kelompok peringkat terbawah (return < 2.08%)
• MED-LOW : return bulanan rata-rata suatu reksadana berada di kelompok peringkat tertinggi nomor 3 (2.08% <= return < 2.93%)
• MED-HIGH : return bulanan rata-rata suatu reksadana berada di kelompok peringkat tertinggi nomor 2 (2.93% <= return < 3.25%)
• HIGH : return bulanan rata-rata suatu reksadana berada di kelompok peringkat tertinggi (return >= 3.25%)

Cara penggolongan yang sama juga saya terapkan untuk ketiga kriteria yang lain.
Hasilnya adalah sebagai berikut:

Jika kita menginginkan reksadana dengan karakter sebagai berikut:
Return --> tinggi
Risiko --> rendah
NAB --> besar
Umur --> tua

Berdasarkan pemetaan reksadana saham tersebut mungkin pilihan kita bisa jatuh pada reksadana Phinisi Dana Saham. Ini bukan anjuran lho, hanya misalnya.

Selamat berinvestasi!